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比特幣教學│如何用比特幣期貨進行對沖套利?

比特幣教學│如何用比特幣期貨進行對沖套利?

  1、什麼是套利?

  比特幣在中國有若干個交易所,每個交易所的價格都在不停變化,但是兩個交易所之間的差價卻是穩定的,如圖所示,我們監控兩個交易所之間的差價,利用統計學的方法監控差價是否超出了合理的波動範圍,當超出時在價格較高的交易所賣出,在價格較低的交易所買入,當差價反向運行時,擇機做相反操作。

  2、獲取價格

  交易所提供了完善的行情接口,通過調用接口可以實時獲得當前交易價格,如下圖所示,每隔0.5秒輪詢一次。

  3、進場和出場規則

  按照套利的定義,當差價超出合理波動範圍時入場,那麼什麼是合理的波動範圍?需要觀察過去多久的交易價格?如果觀察窗口太大,會失去很多交易機會,如果觀察窗口太小,那麼一個波動週期還未結束時會被錯判為入場機會。這部分工作花了我很長時間,我累計收集了半個月的數據,經過大量模擬和數據分析發現10分鐘是一個較好的時間窗口,在後續的優化中,滑動窗口會根據價格的波動率而變化。至於差價的異常規則,可以採用非參數或者均值方差規則,效果差不多。

  接著就是下單交易了,我是在火幣和OKCoin做交易的,其中火幣的交易接口穩定性較差,延遲也較高,而且由於網絡延遲當下單到達交易所時盤口已經發生了變化,網絡上運行的交易機器人實在太多,所以必須加上一定的滑點保證成交。

  下單有兩種方式,一是先在價格變化快的交易所下單,後在價格變化慢的交易所下單,二是同時下單,我採用第二種的方式保證成交速度,但是會出現盤口深度不夠而無法完全成交。遇到這種情況會優先在OKCoin進行追單或回退,即如果火幣成交而OKCoin未成交,那麼立即在OKCoin下市價單追一筆;如果OKCoin成交火幣未成交,那麼立即在OKCoin下一筆市價單回退操作。

    4、風險

  相對於趨勢交易,套利的風險小得多。主要有以下幾個方面:

  單腿風險:當交易後差價並沒有反向運動而是繼續擴大,我採取兩種處理方式:

  1)、當超過一定時間差價還未反向運動,擇機止損。

  2)、設置規則,只有差價回歸時才進行反向操作。兩種方式前者激進後者穩健。

  交易所風險:炒幣的朋友經常會把“跑路”,“拔網線”掛在嘴邊,說的就是交易所風險。國外交易所發生過許多次比特幣被盜事件,曾經的mtgox因為被盜而破產。

  但是往往在極端行情的時候正是差價波動劇烈的時候,也是套利機會最多的時候,也印證了高風險帶來高收益。

  至於比特幣暴跌的風險,套利者是不怎麼在乎的,因為套利交易不靠資產升值而是波動性獲利,或者可以套期保值對沖風險。

  以上就是小編整理的“如何用比特幣期貨進行對沖套利”的內容,希望對你有所幫助!

  文章來源:南方財富網

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