國內最專業
盈幣寶資訊中心

外匯保證金交易該怎麼玩?

儘管外匯經紀商鐵匯(IronFX)躲過了瑞郎 “黑天鵝”事件,但卻栽在了中國投資者“巧妙”的套利結構裡。今天小編就來講講外匯保證金交易該怎麼玩?

在中國炒匯圈子中,鐵匯聲名鵲起的原因是其高比例的贈金方案,贈金比例最高達1∶1,即客戶入金(充值)1000 美元,鐵匯贈送1000美元。然而,令人意想不到的是,在推行贈金方案一段時間後,投資者在鐵匯平台中資金遭遇“無法提現”。有投資者估計,涉及金額可能達數千萬美元。

至於不能“出金”的原因,鐵匯與投資者各執一詞,鐵匯表示這是對利用贈金制度惡意套利的投資者的限制;而投資者則認為,鐵匯高層在拖延時間轉移資產,意圖捲走投資者的錢。

目前,已有部分投資者組成維權小組,欲前往鐵匯總部所在地塞浦路斯與鐵匯當面交涉,但如此跨國維權,又何止一個難字了得。

外匯保證金

出金風波系決策失誤?

根據鐵彙的官方介紹,鐵匯英文名IronFX,是一家主要從事外匯、差價合約、美國/英國股票、商品期貨和貴金屬的全球在線交易經紀商,總部位於塞浦路斯。

張小姐(匿名)是鐵彙的一名投資者,她對《第一財經日報》記者稱,自2014年11月以來,已有大量客戶的資金無法轉出提現。

“與我相關的資金就有1235美元,該公司高層及業務員開始以各種藉口推脫,2個多月時間後公司依舊沒有明確答复,並且開始推卸責任,對外稱客戶的資金與他們公司無關。此前來自全國大量客戶聚集他們位於上海的辦事處東方金融大廈B603時,發現早先的鐵匯辦事處已被改頭換面。”張小姐說。

據了解,此次風暴的核心是上海辦事處,多數無法出金的投資者主要是在上海開戶。另外,鐵匯位於北京、瀋陽、深圳的辦事處也遭到投資者的擠兌。

“本月初我這邊還接待了一批投資者,現在外界都在傳上海辦事處關閉,北京、瀋陽和深圳也要關閉,但我可以很負責任地告訴你,我們都在正常辦公,我們不會跑路。”深圳鐵匯辦事處的一名負責人接受本報採訪時說。本報記者也了解到,目前該深圳辦公室確實在正常辦公。

引起此次風暴的核心就是鐵彙的贈金方案。

“我們給客戶的贈金,是讓他們吸收損失,不可以提現,但中國區部分客戶利用鐵彙的設計漏洞通過套利的方式套出贈金,這樣持續下去,平台肯定是挺不住的,也是鐵匯下定決心出金的原因。”一位鐵匯內部人士透露。

該人士透露,去年11月,鐵匯集團 CEO馬可斯來到中國辦公室,明確表示停掉套利賬戶,當時還準備了一筆錢來處理客戶出金的問題,“但現在看來,這筆錢根本預留不夠,馬可斯本人對中國區的實際情況也可能不大了解。”他說。

無風險套利套住了鐵匯

那麼,投資者是如何套利的呢?

套利方式分為兩種:一種是內衝,一種是外衝。所謂內衝,就是在同一平台上開設AB兩個賬戶,分別做一筆金額相同、方向相反的外匯保證金交易,當一筆交易爆倉全虧時,另一筆交易剛好盈利100%,立刻獲利離場。此時,只要爆倉的交易賬戶有贈金來吸收部分損失,虧損小於盈利,就能間接把贈金“套”出來。

外衝要復雜一點,投資者如果拿1000美元開鐵匯賬戶,加上贈金,賬戶內共2000美元,然後再去其他平台入金2000美元,等於客戶的成本是3000美元,兩個賬戶分別做一筆金額相同、方向相反的外匯保證金交易,一個賬戶爆倉,一個賬戶盈利100%,也就是4000美元。

如果鐵匯平台盈利,扣除1000美元的贈金,還有3000美元,盈虧平衡。如果外部賬戶盈利,就有4000美元,鐵匯賬戶爆倉,淨賺1000美元。

但這就產生了個問題,如果鐵匯賬戶盈利,就不賺錢,於是,投資者就盡量不在鐵匯賬戶賺錢,一個改進的方式是,在鐵匯賬戶下,交易金額大於外部賬戶的交易金額,也就解決了這個問題。到後期,外衝還演化成為更為複雜的三方遊戲。

而鐵匯就是敗在這個幾乎是無風險套利的方案裡。

“我已經收集好了八九個投資者的資料,目前正在辦理簽證,親自去塞浦路斯和律師溝通,看下一步的官司如何打。”投資者李先生(匿名)告訴本報,他已經做好持久戰的準備,既然鐵匯總部在塞浦路斯,那就只能用塞浦路斯的玩法拿回自己的錢。

但李先生也同時感慨跨國維權的難度之高,“我們聘請的海外律師在案子還沒有開始之前就要收取一筆調查費,後續還有其他費用,所以,我們此次海外維權的投資者必須要達成高度一致,最好是希望能夠和鐵匯庭外和解,拿回自己的資金。”他說。

據海外媒體報導,已有中國區客戶正式向塞浦路斯利馬索爾地區法院對鐵匯提起訴訟,利馬索爾地區法院在2015年1月22日共收到約160份針對鐵彙的訴訟請求。

同時,也有部分無力海外訴訟的投資者選擇向鐵匯中國區辦事處所在地北京、瀋陽、深圳、上海的地方公安部門報案,根據本報拿到的一份投資者報案文本顯示,其報案理由是非法經營罪和非法集資。

灰色地帶該放開嗎?

事實上,這些外匯交易平台儘管在國際上屬於正規機構,但中國並未全面放開外匯交易,所以一直處於灰色地帶,外匯交易分為兩種,一種是個人實盤外匯買賣,即不可透支的可自由兌換外匯間的交易,全國各大商業銀行開通了此項業務,比如中國銀行的“ 外彙寶 ”。

一種是外匯保證金(外匯按金)交易,具有槓桿交易性質,從而使實際進行的外匯交易的合同金額超出投資者實際投資的交易保證金金額。

例如,在保證金交易槓桿比例為50倍時,投資者預期歐元將上漲,其實際投入1萬美元作為保證金,即可買入合同價值為50萬美元的歐元。當歐元對美元匯率上漲2%時,投資者將盈利1萬美元,按實際投入金額計算,收益率為100%,但當歐元對美元匯率下跌2%時,投資者將虧損1萬美元,實際投入的本金將全部虧光。

境外銀行開辦此項業務的槓桿倍數一般為10倍左右,而專門從事保證金交易的公司槓桿倍數普遍為50倍、100倍,甚至更高。即使在發達的國際市場上,外匯保證金交易也被普遍認為投機性很強,屬於高風險產品。

多年來,眾多的外匯經紀商以投資諮詢公司的名義在中國開設代表處等辦事機構,招攬客戶,儘管中國各類監管機構一直在警示、整頓外匯保證金交易,但是,投資者依舊前仆後繼,與此同時,關於外匯保證金交易的糾紛也不斷在中國各地的法院上演。

重慶原野律師事務所律師曾傑接受本報採訪時表示,網絡炒匯行為主要構成“非法經營罪”,此類案件在2008~2010年間較多,近幾年少了很多,主要也是因為中國的嚴打。

他說,外匯保證金交易作為一種全球性金融投資方式在國際金融市場每天的交易金額巨大。20世紀90年代初在中國風行,由於缺乏監管,風險控制機制也不完善,市場十分混亂,再加上外匯保證金交易的高風險性,國家外匯管理局等部門先後於1994年、1997年和2008年聯合下文,明令禁止金融機構從事外匯保證金交易。

據了解,早前2006~2008年間,民生銀行、交通銀行和中國銀行曾經小範圍內試點外匯保證金交易,2008年銀監會下文叫停,因為銀監會發現,雖然銀行因開辦此項業務均能盈利,但目前投資者從事外匯保證金交易業務虧損的比例很高,當前80%甚至90%的投資者都處於虧損狀態。這種參與者高損失、低盈利的狀況已近似於“賭博”。

“儘管中國一直有聲音呼籲放開外匯保證金交易,但我認為,出於對投資者的保護,這塊還是應該限制。”曾傑說。

但一位在外匯平台混跡多年的業內人士並不同意這種說法,他認為,與其讓投資者在灰色地帶前行,不如放開該領域,規範外匯保證金交易平台,使其有法可依。

“事實上,目前在中國99%以上的外匯交易平台都是做對賭的,平台肯定是賺錢的,95%以上的平台都賺錢了。但為什麼投資者還願意炒外匯,這就像買彩票一樣,大家都知道買彩票中獎的機會少之又少,但還是有大量的人每天都買,搏的是概率。”他說。

“但也有例外,圈子裡面都知道溫州人在炒外匯方面炒出了經驗,很多溫州人賺了錢,所以,我們都不接溫州人的生意。”他說。

 

文章來源 : 金投網

讚(0)

【盈幣寶Bingbon】
專業數字資產管理平臺來為您解決數字資產理財、交易等金融服務,致力於幫助使用者達到數字資產增值!
那麼好的盈幣寶APP當然要趕快下載來用,越快下載越快獲利喔!佛系理財就靠bingbon盈幣寶!

已經有許多許多人搭上這班財富列車
你還在等什麼!趕緊加入Bingbon盈幣寶!
財富的頂尖世界在等著你!

註冊連結:http://bit.ly/2qHh3hJ